Los depósitos a plazo rinden un 22% menos que hace un año y la caída continúa

El ahorro a plazo fijo ha perdido atractivo a marchas forzadas. El tipo medio ponderado de los depósitos de los hogares españoles cayó del 2,10% en diciembre de 2024 al 1,64% en diciembre de 2025, un descenso de 0,46 puntos porcentuales en doce meses, equivalente a una caída del 21,9% en la rentabilidad, según datos del Banco de España consultados por el comparador financiero HelpMyCash.

Para quien tenga ahorros, la diferencia es concreta: 20.000 euros inmovilizados a un año habrían generado 420 euros brutos con el tipo de hace un año. Con el actual, la cifra baja a 328 euros brutos. Noventa y dos euros menos por el mismo dinero y el mismo plazo.

Por qué bajan los depósitos

La causa está en la política monetaria europea. El Banco Central Europeo (BCE) inició los recortes de tipos en junio de 2024 y, desde entonces, la rentabilidad del ahorro conservador no ha dejado de enfriarse. Cristina Casillas, experta en depósitos de HelpMyCash, señala que "aunque los tipos llevan anclados en el 2% desde junio de 2025, la tendencia no solo se ha mantenido, sino que se ha ido intensificando".

En España, el ajuste ha sido especialmente visible porque la gran banca nunca apostó por remunerar bien los depósitos durante el ciclo alcista. "Y ahora que han llegado los recortes, el movimiento ha sido ajustar la escasa remuneración que ya ofrecían", apunta Casillas.

Según explicó en su momento el exgobernador del Banco de España, Pablo Hernández de Cos, el sistema financiero contaba con exceso de liquidez, lo que disminuye la presión para atraer el ahorro de los clientes mediante depósitos mejor remunerados.

Aún quedan excepciones

El mercado no es uniforme. Banca March ha subido su depósito a doce meses hasta el 2,30% TAE y el Depósito Confianza de Deutsche Bank puede llegar al 3% TAE si se cumplen determinadas condiciones. En Europa, el banco sueco Klarna ofrece un plazo fijo a dos años al 2,46% TAE y BluOr Bank, de Letonia, permite abrir un depósito a doce meses al 2,35% TAE desde un euro, con la cobertura del Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 euros por titular, igual que en España. Eso sí, este tipo de ofertas suelen exigir importes mínimos, vinculación con el banco o aportaciones de dinero nuevo.

Desde HelpMyCash advierten de que esperar puede salir caro: "Las remuneraciones que pueden ofrecer los bancos dentro de tres meses probablemente serán inferiores a las que se pueden contratar actualmente". Su recomendación es no conformarse con el primer depósito disponible, sino comparar para encontrar la rentabilidad máxima para el plazo exacto que se necesita. En importes elevados, esa diferencia puede traducirse en cientos de euros.