Ante la escasa remuneración de productos tradicionales de ahorro como los depósitos, los pequeños inversores buscan alternativas. La deuda pública ha sido un refugio y vivió un momento dulce hace un par de años, pero ya no es atractiva. Además de los mercados financieros, con fondos y acciones, cada vez comienzan a mirar más hacia otro mercado, hasta ahora reservado para grandes patrimonios: las inversiones alternativas. De hecho, dada la alta rentabilidad, el capital riesgo está experimentando un boom en nuestro país. 

Según el 'Barómetro Segofinance de la inversión alternativa en España', la inversión en activos alternativos está creciendo y cada vez atrae a inversores más jovenes. De hecho, los menores de 45 años ya representan cerca del 71% de la comunidad de inversores. 

Ahora bien, los perfiles de mayor edad puede que sean menos en número… pero no en importancia, puesto que acumulan más del 60% de la inversión. Los inversores mayores son quienes más patrimonio destinan a este tipo de inversiones.

Perfiles de edad

Siete de cada diez inversores en España tienen menos de 45 años, aunque estos jóvenes concentran menos del 40% del volumen invertido. En efecto, la Generación X y los baby boomers, pese a ser menos, son quienes tienen el poderío económico. Según confirma Segofinance, son quiene mantienen el mayor peso patrimonial en su plataforma.

En concreto, los menores de 45 años representan cerca del 71% de la comunidad de inversores. Desglosando aún más, se observa que los 'millennials' son "claramente mayoritarios", pues los inversores de 25 a 34 años representan el 31,5% de la base y los de 35 a 44 años, el 32,2%, convirtiéndose así este último tramo de edad en el de mayor peso de todo el barómetro.

Ahora bien, pese a que los inversores sénior son menos, son quienes tienen las mayores inversiones. En concreto el 61% del total del volumen invertido está manos de la generación X (de 45 a 54 años), baby boomers y mayores de de 65 años.

Esto se debe principalmente al importe medio acumulado por inversor, explica la firma, pues este crece "de forma muy marcada con la edad": los inversores de entre 18 y 44 años realizan operaciones con un ticket medio de entre 575 y 1.100 euros, mientras que entre los de 65 años o más se sitúa entre 1.200 y más de 2.200 euros.

Mayores de 55 años, concentración de capital

En concreto, los baby boomers (55 a 64 años) representan el 6,9% de la comunidad de inversores, mientras que los mayores de 64 años suponen el 2,3%. Entre ambos tramos apenas alcanzan el 9,2% del total de inversores registrados. Los inversores de la generación X (entre 45 y 54 años) representan un 20,7% del total.

Son pocos... pero poderosos. De hecho, el peso en el volumen invertido es muy superior a su peso en número de inversores: los baby boomers concentran el 14,5% del volumen total invertido y los mayores de 64 años, el 17,2%. Juntos suman el 31,7% de todo el capital invertido en la plataforma, pese a representar menos de uno de cada diez inversores.

Esta concentración de capital se explica, sobre todo, por el importe medio acumulado por cada inversor, que alcanza sus valores más altos precisamente en estos dos tramos de edad: los mayores de 64 años concentran el 78% de ese importe medio conjunto, frente al 22% que corresponde a los baby boomers de 55 a 64 años.

El ticket medio por operación sigue la misma tendencia: se sitúa entre 808 y 1.077 euros en los baby boomers de 55 a 64 años, y llega hasta un rango de entre 1.241 y 2.218 euros entre los inversores de más de 64 años, los importes más altos. Es decir, su capital invertido es mayor, pero también es mayor el importe de cada operación.

Relevo generacional

La entrada de inversores más jóvenes está transformando el mercado y está propiciando un relevo generacional. “El inversor español está cambiando” confirma Javier Villaseca, CEO de Segofinance. “Cada vez más jóvenes comienzan a construir su cartera mediante inversiones de menor importe, diversificando desde etapas muy tempranas y accediendo a productos que hace apenas unos años estaban reservados a grandes patrimonios. Esta fórmula de entrada progresiva es, precisamente, uno de los principales factores que está impulsando el relevo generacional del mercado", aclara Villaseca.  ”La entrada de nuevas generaciones está ampliando la base de la inversión alternativa y favoreciendo una mayor diversificación de perfiles, intereses y estrategias de inversión”, dice.

Inversión alternativa

Frente a los activos financieros tradicionales, como acciones, fondos de inversión, planes de pensiones, bonos, obligaciones o depósitos, cada vez cobran más fuerza las inversiones alternativas. Pero, ¿de qué estamos hablando? ¿De invertir en obras de arte, vivienda, piedras preciosas o monedas de colección? Bueno, también, porque sin duda, son inversiones alternativas. Pero, en general, cuando hablamos de inversión alternativa nos referimos al capital riesgo, que supone invertir en empresas no cotizadas, ya sean start ups o compañías consolidadas. Se trata de una una inversión que suele llevar descorrelación con los mercados financieros. Y ese es uno de los motivos del crecimiento de capital riesgo o private equity en los últimos años.

Preferencias de inversión: el factoring acapara la cartera de los sénior

El Barómetro confirma también que el factoring gana peso a medida que aumenta la edad del inversor, y son precisamente los baby boomers y los mayores de 64 años quienes más concentran su cartera en esta línea: el 91,2% del volumen invertido por los baby boomers de 55 a 64 años se destina a SEGO Factoring, un porcentaje que sube hasta el 97,1% entre los mayores de 64 años, el más alto de todo el Barómetro.

El resto de su cartera se reparte entre SEGO Real Estate & Creative, con un 3,3% del volumen en los baby boomers de 55 a 64 años y un 1,7% entre los mayores de 64, y SEGO Venture, con un 5,5% y un 1,2%