Planes de pensiones: tres claves para decidir si compensa traspasarlo

Rozando el final de año, las entidades financieras y gestoras intensifican sus campañas de captación de capital. El método más común para atraer clientes es bien conocido: ofrecer un atractivo incentivo, que puede llegar hasta 10.000 euros, por traer tu plan, ya sea en efectivo o como aportación al propio plan.

Aunque la oferta "suene bien", expertos del comparador HelpMyCash, advierten que "antes de mover nada conviene mirar con lupa tres variables que marcan la diferencia":

1. El coste permanencia

La primera variable crucial es el compromiso de permanencia. Las exigencias de las entidades pueden ser considerablemente largas. En sus análisis, HelpMyCash ha visto "exigencias de hasta nueve años para conservar la bonificación". Nueve años representan un periodo extenso en el que pueden ocurrir numerosos cambios personales y económicos.

Si el plan deja de ser adecuado, si se necesita ajustar el nivel de riesgo, o si la gestión o el equipo cambian, el inversor queda atado. De lo contrario, advierten los analistas, "te tocará devolver el incentivo con intereses". Por ello, HelpMyCash subraya que "cuanto más larga sea la permanencia, mayor el coste de oportunidad y más peligroso firmarlo por un gancho puntual".

2. Los incentivos

Una segunda alerta emitida por la plataforma financiera se relaciona con la selección del producto. El incentivo no se aplica al plan que mejor le convenga al cliente, sino al que la gestora necesita colocar. HelpMyCash explica que "el incentivo está ligado a uno o a pocos planes concretos, no necesariamente al que tú elegirías".

Esto tiene una consecuencia directa sobre la calidad de la inversión, dado que "eso dirige tu dinero al producto que la casa quiere vender, no al que mejor encaja con tu perfil". El plan elegido podría tener "una política de inversión que no compartes, un historial corto, o unas clases con gastos más altos de lo necesario". Si hay un compromiso de permanencia, "Cambiar de idea después no siempre es fácil".

3. Las comisiones 

El tercer punto vital de cautela se centra en la suma de comisiones y los resultados del plan a largo plazo. Aunque una comisión de gestión parezca "algo más alta" inicialmente, HelpMyCash enfatiza que ésta "erosiona cada año" el capital.

Para ejemplo, si un nuevo plan cobra 0,80 puntos porcentuales más que una alternativa equivalente, sobre un capital de 20.000 euros, son 160 euros anuales extra; y "en tres años ya son 480 euros, más de lo que muchos bonos pagan". Si a esto se añade una rentabilidad inferior, el beneficio del incentivo se esfuma. "El regalo es hoy, el coste es todos los años", sentencia HelpMyCash.

Consejos antes de traspasar tu plan de pensiones

Antes de traspasar, HelpMyCash. recomienda pensarlo detenidamente:

• Pide por escrito la permanencia exacta, cómo se mide (días naturales), qué ocurre si dejas de aportar, si reducen el incentivo si haces otro traspaso en medio y si existe penalización.
• Confirma a qué plan o familia de planes aplica el bono y si puedes elegir otra opción dentro de la misma gestora; revisa la política de inversión, el nivel de riesgo y el historial en periodos completos (al menos cinco y diez años) frente a su índice y a la media de su categoría.
• Mira los gastos corrientes de la clase que te ofrecen, la comisión de depósito y si hay otros costes indirectos; compara con alternativas de bajo coste en la misma categoría.
• Pregunta cómo y cuándo te pagan el bono: si es en metálico, es un ingreso que tributa en el IRPF; si te lo abonan como aportación al plan, no es líquido y queda sujeto a las reglas del plan y a la permanencia.
• Ten en cuenta los plazos del traspaso para no bloquear tus aportaciones de final de año; un traspaso puede tardar varios días hábiles y conviene no dejarlo para el último momento si quieres apurar el límite deducible.
• Calcula el beneficio neto real: incentivo menos impuestos menos comisiones adicionales esperadas frente a una alternativa razonable.