El sistema complementario de pensiones español se encuentra en la UCI y una de las soluciones más eficaces sería implementar un modelo basado en el autoenrolment o afiliación automática de los trabajadores a los planes de empresa. Este mecanismo de ahorro colectivo es "constitucional y una vía segura de ingresos para la jubilación", según concluye el Foro de Expertos del Instituto BBVA de Pensiones en un reciente informe.

Tal como subraya José Antonio Herce, presidente del Consejo de Expertos del Instituto BBVA y socio fundador de LoRIS, estamos en pleno debate sobre la sostenibilidad de las pensiones, y un concepto que cada vez cobra más fuerza es el del autoenrolment, que ha demostrado "un éxito rotundo en países de nuestro entorno y que España no puede permitirse ignorar por más tiempo".

Así lo expone el informe Pensiones basadas en el autoenrolment. Principios y mejores prácticas internacionales que España podría seguir, elaborado por Herce junto a los expertos Mercedes Ayuso (catedrática de Estadística Actuarial por la Universidad de Barcelona, doctora en Ciencias Económicas y Empresariales, Premio Extraordinario, y actuaria de seguros) y Jorge Bravo (profesor de Finanzas y Economía en la Universidad Nova de Lisboa, doctor en Economía “cum laude” por la Universidad de Évora). Lanzan una clara advertencia sobre el futuro de la jubilación y las pensiones en el país, habida cuenta de que "los esfuerzos en educación financiera han fracasado a la hora de promover un aumento significativo del ahorro de los españoles".

Actualmente, el ahorro acumulado en los pilares de pensiones II y III (planes de empresa y personales) es "insignificante", representando apenas un 23,5% del PIB, lo que en la práctica apenas permitiría a los futuros jubilados obtener rentas vitalicias de "unas pocas decenas de euros al mes".

Claves del 'autoenrolment' como vía de ingresos para la jubilación 

Frente a esta parálisis, el informe destaca que el autoenrolment representa un "verdadero cambio radical" por su capacidad para aprovechar la economía del comportamiento en beneficio del trabajador. Este mecanismo, también llamado de afiliación automática, consiste en la obligación de la empresa de inscribir a sus empleados por defecto en un plan de ahorro para la jubilación, aunque los trabajadores siempre conservan su derecho a darse de baja dentro de una ventana de tiempo estipulada.

En el estudio, liderado por Herce, se explica que este diseño es uno de los más convenientes porque "combate eficazmente los sesgos mentales que nos impiden ahorrar", tales como la inercia (la dificultad que tenemos para cambiar la opción que se nos presenta por defecto) o el "descuento hiperbólico" (nuestra preferencia natural por el consumo presente frente a las necesidades del futuro). Al aplicar este sutil empujoncito (nudge) e invertir la elección, para que el ahorro sea la opción predeterminada, la participación de los trabajadores se dispara de manera drástica, aseguran estos especialistas.

La eficacia del modelo de autoenrolment está demostrada a nivel internacional, según pone de relieve el informe, sobre todo en Reino Unido, que gracias a este sistema "ha logrado elevar la tasa de cobertura de trabajadores en pensiones de empleo desde el 47% en 2012 hasta cerca del 90% en la actualidad".

Otros países como Nueva Zelanda, Italia o Irlanda han adoptado modelos similares con éxito.

Constitucionalidad y hoja de ruta para España

En España se han suscitado dudas sobre si obligar a las empresas a afiliar automáticamente a sus empleados podría vulnerar el artículo 41 de la Constitución, algo que este informe desecha; al contrario, sus autores defienden que el autoenrolment es constitucional. Los expertos argumentan que el sistema respeta en todo momento la voluntad del trabajador (quien siempre puede optar por salir del plan de empleo) y se alinea con el objetivo constitucional de garantizar la suficiencia de las prestaciones sociales.

Para lograr su implantación en España, el Foro de Expertos del Instituto BBVA de Pensiones y Longevidad, que preside Herce, propone una hoja de ruta con recomendaciones clave, entre las que destacan:

• Establecer una contribución mínima por defecto repartida entre el empleado, la empresa y el Estado mediante incentivos fiscales.
• Diseñar opciones de inversión predeterminadas de alta calidad, como los fondos de ciclo de vida.
• Asegurar la portabilidad de los ahorros para que el trabajador no pierda sus derechos al cambiar de empresa.
• Utilizar el sistema para reducir la brecha de género en las pensiones, eliminando umbrales mínimos de ingresos que suelen excluir a mujeres con contratos a tiempo parcial.

Para estos expertos, "la adopción del autoenrolment no solo permitiría asegurar unas pensiones más dignas en el futuro, sino que podría acercar los activos gestionados para la jubilación hasta el 100% del PIB, canalizando un volumen de ahorro crucial para financiar la inversión productiva, la economía y el empleo en España".

¿Perjudica el autoenrolment a la mujer?

Los autores del informe son contundentes al afirmar que "ni la Seguridad Social ni los planes de pensiones discriminan a las mujeres, todo lo contrario, pero la vida activa y el mercado laboral provocan importantes brechas salariales y de ingresos en su contra".

Aseguran que las fuentes de la desigualdad en los ingresos de jubilación se sitúan principalmente fuera de la jubilación y antes de ella, ya que las mujeres adaptan su vida laboral para atender las necesidades del hogar, especialmente en los hogares más pobres y en los cuidados a familiares.

La conclusión de los expertos liderados por José Antonio Herce es que, en muchos países, "la afiliación automática ha demostrado ser un marco muy eficiente para que las mujeres ahorren para su jubilación".