Roberto Rubio: "La hipoteca inversa permite usar la vivienda como una especie de plan de pensiones"

ESPECIAL FUTURO DE LAS PENSIONES 65YMÁS

La hipoteca inversa despega como alternativa para complementar la pensión pública

 

En España, el ahorro es fundamentalmente inmobiliario, dada la preferencia por la vivienda en propiedad, lo que posibilita, por ejemplo, que el 90% de las personas mayores de 60 años sean propietarias de la casa donde viven, y en la inmensa mayoría de los casos, estén libres de hipoteca. La otra cara de la moneda, la negativa, es que, según muestran todos los estudios, los españoles fallamos por goleada en cuanto al ahorro mobiliario o monetario, lo que ocasiona que numerosos pensionistas sufran estrecheces, debido a que sus gastos son mayores que la pensión pública que cobran cada mes.

En este panorama, empieza a despegar la hipoteca inversa, un préstamo que concede una entidad financiera o aseguradora, por el cual, "los mayores de 65 años con vivienda en propiedad, poniendo su casa como garantía, reciben una disposición única de dinero, o bien entregas periódicas, en forma de renta. Es importante recalcar que se puede contratar desde los 65, frente a otras alternativas, como la venta de la nuda propiedad, que exigen mayores edades, desde los 70-75 años". Así lo detalla Roberto Rubio Rodríguez, director general de Óptima Mayores, empresa pionera en ofrecer este producto, que permite obtener una renta extra para complementar la pensión. 

 

 

Roberto Rubio Rodríguez, director general de Óptima Mayores.

 

Este experto es uno de los participantes en el debate Alternativas a la pensión, de 65YMÁS, presentado por Juan Carlos Alcaide (@AlcaideJC), Director de The Silver Economy Company. Un programa especial en que también intervinieron Joaquín de los Reyes Montero, Director de Desarrollo de Negocio de Grandes Ciudades de MAPFRE (@MAPFRE_ES); Pilar González de Frutos, expresidenta de UNESPA; y Pedro Serrano, Profesor titular de Economía Financiera y Contabilidad de la Universidad Carlos III (@uc3m).

Producto muy adecuado "cuando hay herederos"

Uno de los temas cruciales abordados en el debate de 65YMÁS es la falta de concienciación de la población sobre la necesidad de ahorrar, y empezar a hacerlo cuanto antes, y así lo enfatiza Roberto Rubio: "En España, la tasa de ahorro es del 7%, frente al 14% de Alemania, por ejemplo. La falta de cultura del ahorro a largo plazo, para la jubilación, se debe fundamentalmente a dos motivos. En primer lugar, porque el sistema público de pensiones era lo suficientemente generoso, con tasas de sustitución de la pensión superiores al 80%, y la mayoría de la gente no se preocupaba. Y a esto se añade el menor nivel de renta en España, por debajo de la media europea".

Pero la mayor longevidad (a más años de vida, más gastos) y el deseo de los pensionistas de darle más vida a la jubilación, está incrementando exponencialmente la necesidad de financiación. ¿Y qué sucede si la persona no dispone de ahorros? Tal como señala el director general de Óptima Mayores, "todas esas personas, que dedicaron mucho esfuerzo a comprar su vivienda, pero ahora no tienen suficiente liquidez para afrontar sus gastos, pueden acceder a productos de licuación de su ahorro inmobiliario, como es la hipoteca inversa; es decir, pueden usar su vivienda como una especie de plan de pensiones". 

 

"La hipoteca inversa permite conservar el 100% de la vivienda, sin devolver el dinero hasta el fallecimiento"

 

Ante los antiguos recelos existentes sobre este producto todavía tan desconocido, Rubio precisa: "Una de sus ventajas es que la persona conserva el 100% de la vivienda y el dinero no se devuelve hasta el fallecimiento del titular o titulares. Otra de sus ventajas, es que se limita su comercialización a entidades financieras y aseguradoras (supervisadas por el Banco de España las primeras y por la Dirección General de Seguros las segundas). Tiene además una fiscalidad favorable, y sus gastos arancelarios son más bajos de los habituales".

A su juicio, es una opción muy aconsejable "cuando existen herederos, y los titulares de la hipoteca inversa están especialmente preocupados por dejar valor a sus herederos", aclara este experto.

 

Roberto Rubio, Pilar G. de Frutos, Juan C. Alcaide, Joaquín de los Reyes y Pedro Serrano (debate 'Alternativas a la pensión' de 65YMÁS).

"El asesor independiente, crucial en la hipoteca inversa"

En la actualidad, y como medida de prevención, en toda contratación de una hipoteca inversa, "la normativa exige un asesor independiente para el cliente, que asegure la transparencia de la operación en todas sus fases, desde la información preliminar, pasando por la oferta en firme, hasta la contratación del préstamo, etc".

Precisamente, en este sentido, el directivo de Óptima Mayores reclama al próximo Gobierno "algunas mejoras, como por ejemplo, en la figura del asesoramiento independiente, haría falta un registro de asesores independientes con una determinada cualificación. Nosotros pediríamos cualificación actuarial, porque vemos que el producto tiene un riesgo de longevidad, y el asesor que pretende informar a un cliente debería poseer ese tipo de cualificación".

 

"Pedimos al Gobierno que haya un registro de asesores independientes en hipoteca inversa con cualificación actuarial"

 

Para la mejora de la hipoteca inversa, Rubio ve necesarios cambios en otros temas más puntuales, por ejemplo, "en el consumo de capital, tanto las compañías de seguros como las entidades financieras no han tenido la claridad suficiente para arrancar y tomar la decisión de comercializar el producto. Aquí sí que agradeceríamos un esfuerzo mayor por parte de la Administración. Y por último, pediría más acciones en formación y cultura financiera, dirigidas a las personas mayores. Aunque se están haciendo cosas, con el plan de educación financiera promovido por el Banco de España y la CNMV, nunca está de más hacer un esfuerzo adicional".

Ahorrar, invertir y monetizar la casa, compatibles

El envejecimiento de la población española y la mayor longevidad son "una buena noticia", pero es preciso saber que habrá que hacer un mayor esfuerzo para financiar esos años de más que, según las estadísticas, podremos vivir.

En opinión de Roberto Rubio, antes de nada, "habría que empezar por ahorrar, que es una asignatura pendiente de España, como hemos comentado. Y a la hora de plantearnos invertir, hay que dejar claro que invertir implica una serie de riesgos, es preciso conocer cuál es el plazo de inversión, si el activo es o no líquido, sus costes, y todo esto exige tener cultura financiera y un asesoramiento, una tercera persona que ayude a tomar la decisión".

Ahora bien, el representante de Óptima Mayores matiza que, en el entorno actual de inflación muy elevada, "si no se invierte, no se puede lograr el efecto de capitalización del ahorro, lo que significa que nuestro ahorro va a ir perdiendo valor".

 

"Con una inflación elevada, si no invertimos, nuestro ahorro irá perdiendo valor"

 

Según ponen de relieve los expertos reunidos en el debate Alternativas a la pensión, organizado por 65YMÁS, tanto el ahorro inmobiliario, como la inversión en planes de pensiones, fondos de inversión o productos aseguradores de cara a la jubilación, son opciones compatibles entre sí y también con la posibilidad, llegado el caso, de tener que licuar, de monetizar la vivienda, mediante fórmulas como la hipoteca inversa, la nuda propiedad o las rentas vitalicias. 

Una petición unánime de estos expertos al nuevo Gobierno es que informe de la pensión prevista a cada cotizante. Para Roberto Rubio, esta medida "ayudaría a que los trabajadores supieran que tienen que hacer un esfuerzo de ahorro lo antes posible, y quizá evitaría situaciones futuras de estrechez económica en la jubilación, cuando no de penuria, porque la pensión pública no alcanza para afrontar los gasto".